Goldman dreht vom Underdog zum Top Dog

Goldman Sachs legte ein goldgerändertes Quartal vor - Zahlen liegen weit über den Erwartungen

 

Goldman Sachs konnte heute alle an der Wall Street überraschen. Die Investmentbank legte ein ausgezeichnetes Quartal vor und konnte starkes Wachstum produzieren.

Goldman Sachs (US38141G1040) hat einen Home Run gelandet. Anders lässt sich der Quartalsbericht nicht in Worte fassen. Man schlug die Erwartungen der Analysten in allen Bereichen um Längen und liess viele Konkurrenten im Staub zurück. Und das vor dem Hintergrund, dass die Wall Street nicht viel von Goldman erwartet hatte. 

Die Erlöse im 3. Quartal erreichten 13,61 Mrd. US-Dollar. Der Handel war ausgesprochen erfolgreich. Hier stiegen die Erlöse auf 5,61 Mrd. US-Dollar, während die Schätzungen im Vorfeld im Schnitt bei nur 4,14 Mrd. US-Dollar lagen. Eine positive Überraschung von rund 36 %! Der Equity-Handel erreichte dabei ein Umsatzniveau von 3,1 Mrd. US-Dollar, was die Analystenschätzungen um 40 % übertraf. Auch die FICC-Erlöse (Fixed Income, Currencies and Commodities) erreichten mit 2,51 Mrd. US-Dollar ein Niveau, das weit über den durchschnittlichen Schätzungen blieb, die sich bei 1,95 Mrd. US-Dollar eingependelt hatten. 

Das Investment Banking rückte zum zweitwichtigsten Rainmaker bei Goldman Sachs auf. Die Erlöse stiegen hier um sage und schreibe 88 % im Jahresvergleich auf 3,7 Mrd. US-Dollar. Das Asset Management schwächelte im 3. Quartal etwas und kam nur auf Erlöse von 2,28 Mrd. US-Dollar, konnte sich aber auf Ebene der 9-Monatszahlen um 152 % im Vergleich zur Vorjahresperiode verbessern.

 

Goldman steigert Gewinn um 257 %

 

Das Ergebnis nach Steuern betrug ganze 5,38 Mrd. US-Dollar. Ein Wachstum von 60 % im Jahresvergleich. Wow! Die niedrigeren Rückstellungen für problematische Kredite trugen zwar zum starken Anstieg bei, aber Goldman Sachs schaffte es auch die Kosten nur um 6 % steigen zu lassen, was die Marge in die Höhe schiessen liess. 

 

 

In den ersten neun Monaten hat Goldman Sachs damit nach Steuern 17,7 Mrd. US-Dollar verdient bzw. 48,59 US-Dollar je Aktie. Das ist ein Wachstum von 257 % im Jahresvergleich und entspricht bisher in 2021 einer Eigenkapitalrendite von 25,7 %. Für diesen RoE würde einige Vorstände in Frankfurt ihre Seele verkaufen. 

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16.10.2021 - Mikey Fritz

 

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